Como preparar o seu negócio para venda em 2026: guia prático para um mercado mais exigente e digital
A venda de empresas evoluiu: em 2024, investidores privilegiaram rentabilidade, previsibilidade de caixa e qualidade dos dados. Para 2026, espere processos mais seletivos, due diligence mais profunda e decisões orientadas por métricas operacionais em tempo real. Preparar agora aumenta o valuation, reduz riscos e acelera a transação.
1) Defina a proposta de valor e o “equity story”
– Normalize o EBITDA: elimine itens não recorrentes, documente ajustamentos e separe negócios adjacentes.
– Mostre escalabilidade com KPIs: churn, LTV/CAC, expansão de carteira, margem por segmento, NPS, utilização de capacidade.
– Prove resiliência: contratos de longo prazo, receitas recorrentes (ARR/MRR), diversificação de clientes e fornecedores.
– Exemplos de criação de valor: extensão de prazos contratuais para 12–24 meses, revisão de pricing por valor, e automação de processos críticos podem suportar multiplicadores superiores.
2) Governação, compliance e dados prontos para due diligence
– Data room estruturado: demonstrações financeiras auditadas, mapas de dívida, contratos-chave, IP, licenças, fiscal e laboral.
– Conformidade digital: RGPD, cibersegurança (testes de intrusão, políticas de acesso), registos de consentimento e trilhos de auditoria.
– ESG e riscos: indicadores materiais do sector (energia, resíduos, segurança), mapa de riscos e mitigação.
– Qualidade da informação: reconciliações mensais, previsões rolling 12 meses e dashboards de performance.
3) Orquestre um processo competitivo de M&A
– Mapeie compradores estratégicos e fundos com tese clara de sinergias.
– Produza teaser e information memorandum consistentes com os dados.
– Defina cronograma realista (6–9 meses), critérios de seleção e regras de comunicação.
– Estruture termos: earn-out alinhado a KPIs, retenções e garantias, evitando diluir valor na fase de SPA.
Conclusão
Em 2026, quem apresentar crescimento sustentável, governação sólida e dados auditáveis liderará o processo, não o mercado. Planeie hoje a venda de empresas com disciplina de fusões e aquisições profissional. Fale connosco para uma avaliação estratégica da sua empresa.